Fondurile de pensii private obligatorii cu cele mai bune randamente in 2009

Potrivit Asociaţei pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR), fondurile de pensii private obligatorii au înregistrat în intervalul martie 2009 – martie 2010 un randament mediu ponderat de 24,2%.

Pentru comparaţie, ţinta de inflaţie pentru finalul anului 2010 a Băncii Naţionale a României (BNR) este de 3,5%. În ultimul an (martie 2009 – martie 2010), rata estimată a inflaţiei se situează între 4%-5%, datele oficiale nefiind încă publicate de Institutul Naţional de Statistică (INS).

În cursul anului 2009, dobânda bancara medie pentru depozitele în lei ale populaţiei a fost de 12,5%.

“Rezultatele investitionale deosebite au venit din echilibrul reusit de administratori in alocarea activelor intre actiuni si obligatiuni, in conditiile in care ambele clase au performat foarte bine in perioada analizata”, a declarat presedintele APAPR, Crinu Andanut.

Principalele motoare de crestere a randamentelor au fost actiunile si obligatiunile corporative detinute de fondurile de pensii private. In acelasi timp, reducerea semnificativa a dobanzilor pe piata interna a dus la aprecierea valorii reale a titlurilor de stat (adica la cresterea preturilor acestor titluri) din portofoliile fondurilor de pensii, se mai arata in comunicat.

Clasamentul a fost realizat pe baza datelor frunizate de Asociatia pentru Pensiile Administrate Privat din Romania (APAPR), dupa randamentele anualizate obtinute de fiecare fond in ultimul an.

Topul primelor 10 fonduri de pensii, în funcţie de randamentul obţinut:

Locul 1: Aripi Generali + 26,6%

Cu un randament mediu de 26,6%, fondul Aripi administrat de Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private se situeaza pe primul loc, insa acesta este un fond cu profil de risc ridicat. Fondul Aripi a investit in actiuni 8,36% din totalul activelor de 222,7 milioane de lei. Aripi avea la sfarsitul lunii februarie 473.184 participanti. De asemenea, Aripi a investit 55,31% din active in titluri de stat si 2,34% in depozite bancare, pastrand, in ciuda expunerii pe actiuni, caracterul prudential in materie de strategie investitionala. Fondul administrat de Generali Pensii a mai investit 2,68% din active in obligatiuni municipale, 21,14% in obligatiuni corporative si 6,09% in obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine listate la burse autorizate.

Locul 2: ING + 25,6%

ING Fond de Pensii ocupa locul doi in clasament, cu mentiunea ca a inregistrat cel mai bun randament dintre fondurile cu profil de risc mediu (25,6%). Performana investitionala raportata de la lansare si pana in prezent este de 20,3%. Fondul are alocari in actiuni de 14,07% din total active in administrare.
Spre exemplu, ING Fond de Pensii a investit in februarie 64,98% din activele fondului de pe pilonul II in titluri de stat, 1,80% – in depozite bancare, 16,66% – in obligatiuni corporative si 0,01% – in obligatiunile organismelor straine.

Locul 3: AZT Viitorul Tau + 23,5%

Fondul AZT Viitorul Tau administrat de Allianz Tiriac Pensii Private ocupa locul trei, cu un randament mediu anual de 23,5%. Performanta investitionala inregistrata de la lansare si pana in prezent este de 16,4%. Conform celor mai recente date, fondul are o alocare de 9,60% in actiuni dintr-un total active de 625,612 milioane de lei. AZT mentine, de asemenea, o politica prudentiala investind 60,36% din active in titluri de stat. In acelasi timp, 5,51% din active au fost investite in depozite bancare, 1,82% – in obligatiuni municipale si 16,83% – in obligatiuni corporative, iar 1,82% din active in administrare au fost investite in titluri de participare OPCVM.

Locul 4: Alico + 22,7%

Pe locul patru, cu un randament mediu anual de 22,7%, sta fondul administrat de fosta AIG Pensii, actuala Alico. Randamentul inregistrat de la lansare si pana in prezent este de 17,3%. Fondul are o expunere de 9,98% pe actiuni din totalul activelor in administrare, care in februarie 2010 au ajuns la 193,96 milioane de lei. Restul activelor au fost investite de companie in proportie de 67,27% in titluri de stat, 1,71% – in depozite bancare si 21,26% – in alte valori mobiliare si obligatiuni corporative. Fondul administrat de Alico Societate de Administrare a unui Fond de Pensii avea la sfarsitul lunii februarie 2010 307.891 participanti.

Locul 5: Eureko + 22,6%

Locul 5 este ocupat de fondul administrat de Eureko Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Privat, cu un randament mediu in ultimul an de 22,6%. Randamentul inregistrat de la lansare si pana in prezent este de 15,9%. Fondul are o expunere de 7,69% in actiuni la nivelul lunii februarie 2010. Fondul Eureko administreaza active in valoare totala de 145,76 milioane de lei si are 340.424 participanti. Eureko a investit luna trecuta 66,72% din active in titluri de stat, 1,11% – in depozite bancare, in obligtiuni municipale – 3,89%, in obligatiuni corporative – 14,85%, in obligaitunile corporative ale organismelor straine – 4,71%, 1,34% – in titlurile de participare OPCVM si 0,49% – in instrumente de acoperire a riscului.

Locul 6: BCR + 21,8%

Locul 6 este ocupat de BCR, cu un randament mediu inregistrat in ultimul an de 21,8%. De asemenea, performanta investitionala inregistrata de la lansare si pana in prezent este de 15,6%. Fondul BCR are investitii in active de 9,06%. Fondul este administrat de BCR Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private. Totusi, si BCR mentine o strategie investitionala prudentiala, preferand sa investeasca cea mai mare parte a activelor in instrumente cu grad de risc scazut. Astfel, 68,43% din active au fost investite in titluri de stat si 18,59% – in obligatiuni corporative, 4,84% – in depozite bancare si 3,79% – in obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine. Apoi, 0,13% din active au fost investite in titluri de participare OPCVM. Fondul administrat de BCR avea la nivelul lunii trecute 306.315 participanti.

Locul 7: Aviva Pensii +20,1%

Cu acelasi randament anual (20,1%), insa cu o performanta mai mica de la lansare si pana in prezent este fondul administrat de Aviva Pensii. Pensia Viva a avut la nivelul lunii februarie 2010 o expunere de 0,12% pe actiuni din totalul activelor. Totodata, investitiile in actiuni au atins un nivel de 74,90% din totalul activelor fondului de 182,781 milioane de lei. Depozitele bancare ocupa 11,85%, la nivelul lunii trecute, obligatiunile municipale – 1,20%, obligatiunile corporative – 8,22%, obligatiunile si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale cotate la burse de valori autorizate au avut o pondere de 3,70% din totalul activelor investite. Pe pilonul II, Aviva are 363.373 de participanti, potrivit datelor CSSPP din raportul aferent lunii februarie.

Locul 8: BRD +20,1%

Fondul administrat de BRD Fond de Pensii ocupa locul 8, cu un randament anual de 20,1%. Performanta inregistrata de fond de la lansare si pana in prezent este de 11,8%. BRD, administrat de BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private, este unul dintre fondurile care pastreaza o linie mai conservatoare in comparatie cu piata care si-a crescut expunerea pe actiuni. BRD a investit in actiuni, in februarie, 4,50% din totalul activelor de 66,4 milioane de lei. In titluri de stat compania de pensii private a investit 82,84% din activele in administrare, in depozite bancare – 3,74%, 6,49% – in obligatiuni corporative, in obligatiunile organismelor straine listate la cotele burselor autorizate – 1,44% din active si, nu in ultimul rand, 0,18% – in instrumente de acoperire a riscului. Fondul BRD avea, potrivit CSSPP, 119.814 participanti la finalul lunii februarie.

Locul 9: Vital + 19,3%

Fondul Vital administrat de Aegon Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Privat ocupa locul 9, cu un randament mediu pe ultimul an de 19,3%. De la lansare si pana in prezent, fondul a inregistrat o performanta de 15%. Fondul Vital a investit in actiuni 7,59% din totalul activelor de 72,9 milioane de lei. De asemenea, activele Vital au mai fost investite in proportie de 64,63% in titluri de stat, in depozite bancare – 3,42%, in obligatiuni municipale – 4,85%, obligatiuni corporative – 11,78%, obligatiunile companiilor straine neguvernamentale – 3,40% si 4,34% – in titluri de participare OPCVM (organisme de plasament colectiv in valori mobiliare). Vital avea la finele lunii februarie 157.601 participanti.

Locul 10: KD +11,6%

Locul 10 este ocupat de fondul de pensii KD, cu un randament de 11,6% realizat in ultimul an (martie 2009-martie 2010). De la lansare si pana in prezent, fondul de pensii a inregistrat o performanta investitionala de 8,5%.

 

sursa: Wall-Street.ro

What Next?

Related Articles